- Главное событие этого года – пандемия коронавируса. Насколько эпидемия и вызванные ею карантинные ограничения сказались на экономике Приднестровья в общем и на банковской сфере в частности?

- Интерес со стороны СМИ, экспертов и общества в целом к последствиям пандемии COVID-19 абсолютно обоснован, ведь карантин, ограничения, кризис здравоохранения привели к глобальному экономическому кризису, росту безработицы, повышенным расходам государств и росту государственного долга. Как пандемия, так и один из самых масштабных экономических кризисов за последние сто лет, порожденных ею, несут угрозу жизнедеятельности людей по всему миру. И Приднестровье не исключение. Так, согласно прогнозу МВФ, опубликованному в октябре текущего года, снижение глобального ВВП в 2020 году составит порядка -4,4%. Приднестровье является структурной частью мировой экономики, и все процессы, связанные с изменением совокупного спроса в мировом масштабе (внешние факторы), несомненно, отражаются и на нас. Так, по итогам 2020 года оцениваем снижение ВВП на 10-12%, сокращение внешнеторгового оборота на 10–11%, сокращение объема промышленного производства без учета электроэнергетики и черной металлургии – на 11%, объем инвестиций в основной капитал – на 10–11%.

Отдельно необходимо остановиться и на внутренних факторах. Во-первых, сама по себе пандемия привела к тому, что государство вынуждено было ввести ограничительные меры как для производственной сферы, так и для сферы услуг в апреле-июне 2020 года, из-за чего объем потребительского рынка по итогам года сократится минимум на 6% в сопоставимых ценах. Во-вторых, засуха и неурожай 2020 года стали причиной значительной отрицательной величины добавленной стоимости в сельском хозяйстве (минимум 700 млн руб.), сокращения экспорта продовольствия на 30%. В натуральном выражении в сельском хозяйстве объем производства едва превысил 54% показателя 2019 года: валовый сбор пшеницы составил всего 30,3% от уровня 2019 года, ячменя – 41,5%, подсолнечника – 46,8%.

В то же время благоприятная конъюнктура на рынке черных металлов во второй половине 2020 года, а также более активная работа приднестровских энергетиков позволят по объему промышленного производства в 2020 году выйти на положительные значения. По оценкам, по итогам года прирост составит порядка 2,5%.

В сложных общеэкономических условиях поддержка нужна была всем. В период острой фазы кризиса ПРБ принял решение о предоставлении регуляторных послаблений для коммерческих банков в отношении формирования ими резервов под потери, обусловленные применением ими рекомендованных Центральным банком мер поддержки по отношению к заемщикам. В отношении экономических агентов в случае невозможности соблюдения ими по объективным причинам сроков репатриации валюты (товаров) в соответствии с валютным законодательством принято решение о возможности продления сроков репатриации валютной выручки (товаров) в целях избежания дополнительной нагрузки в виде уплаты штрафов. В свою очередь, коммерческие банки провели реструктуризацию или рефинансирование кредитов, приостановили начисления процентов по кредитам и санкции за просрочку платежей в соответствии с условиями кредитного договора на время действия чрезвычайного положения для юридических и физических лиц, на платежеспособность которых оказало влияние введение чрезвычайного положения.

Относительно банковской системы необходимо отметить сокращение темпов прироста депозитов населения (а если говорить о марте-мае, то и вовсе об оттоке вкладов); сокращение темпов кредитования юридических и физических лиц, что связано как с фактором падения спроса на банковские продукты, так и с мерами регуляторного характера центрального банка; падение более чем на 21% прибыльности банковской деятельности. Также зафиксировано небольшое увеличение (порядка на 6 п.п.) доли кредитов, отнесённых к более низким категориям по степени риска, что является естественным в период падения экономической активности, а также связано с ужесточением еще с начала 2020 года нормативных требований ПРБ в части выдачи кредитов в иностранной валюте физическим лицам. Если данный фактор не принимать во внимание, то общая негативная динамика по кредитному портфелю не такая существенная. В целом по банковской системе считаем, что ситуация довольно стабильная.

- На следующий год Приднестровский республиканский банк планирует сохранить диапазон курса рубля в рамках действующего коридора 16,10–16,50 рублей за доллар. Таким образом, фактически уже несколько лет официальный курс приднестровской валюты является практически неизменным. Не приведет ли это к тому, что после периода стабильности нас ожидает резкая девальвация рубля, как это было в 2016–2017 годах?

- Прежде всего необходимо понимать, что тогда и сейчас были совершенно разные макроэкономические условия.

Во-первых, ослабление национальных валют стран, с которыми ПМР имеет тесные торговые связи, при неизменности курса приднестровского рубля к доллару обусловило реальное укрепление нашей денежной единицы по итогам 2014–2016 гг. на 43,1%. В свою очередь, это незамедлительно отразилось на показателях экспорта, который сократился за 2015–2016 гг. на 26%, и промышленного производства – 13%, дополнительно это сопровождалось спадом частных денежных переводов из-за рубежа, что, соответственно, резко отразилось на притоке валюты в республику.

Во-вторых, в условиях снижения объема налогооблагаемой базы и, соответственно, роста дефицита государственного бюджета в 2016 году была произведена беспрецедентная эмиссия денежных средств в сумме порядка 900 млн руб., причем данные денежные средства были направлены как на латание бюджетных дыр, так и на поддержку крупнейших предприятий республики, которые сразу предъявили спрос на валютном рынке.    

В совокупности это и создало предпосылки для катастрофической ситуации в социально-экономической сфере и резкого обесценения приднестровского рубля: начиная с марта 2016 года курс доллара на сером рынке уже достигал уже 18 рублей, а это более чем на 60% превышало официальный курс.

В настоящее время, несмотря на все сложности, обусловленные как пандемией, так и большими потерями в сельском хозяйстве, ситуация далека от описанной выше. Банк Приднестровья начиная с 2017 года придерживается стратегии таргетирования валютного курса на заданных целевых уровнях. В ее основе лежит необходимость поддержания ценовой конкурентоспособности отечественных товаропроизводителей, выраженной через индекс реального эффективного курса приднестровского рубля. Мы регулярно отслеживаем его динамику с целью своевременного реагирования на возможные резкие изменения курсовой политики стран-соседей. Этот индикатор последние два года колеблется около 1 – фактически это и есть наша цель. За 2019–2020 гг. укрепление составит, по предварительной оценке, менее 2%. Это незначительное укрепление и не имеет негативного влияния на осуществление производственной деятельности и активность наших экспортеров в настоящее время (сейчас превалируют другие факторы – мирового конъюнктурного порядка).

В зоне нашего контроля, конечно, спрос и предложение валюты на рынке. В 2020 году валютный рынок был сбалансирован, а по итогам года предложение валюты превысит спрос на нее. Более того, в последние годы все эмиссионные процессы связаны только с покупкой валюты в резерв центрального банка, поэтому давление со стороны денежного предложения отсутствует, как это было в 2016 году, например.

Мы не прогнозируем резкого ослабления курса приднестровского рубля в ближайшее время. Параметры, заложенные в Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2021 год, соответствуют складывающейся экономической ситуации, однако многое будет зависеть от конъюнктуры на рынках в 2021 году.

- Этим летом Президентом был подписан Закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», направленный, насколько я понимаю, в первую очередь на защиту заемщика, как более уязвимой стороны сделки, ну и, конечно, на вывод этого сегмента рынка кредитования из тени. Насколько этих целей удалось достичь?

- Да, этот закон вступает в силу с 1 января 2021 года. Целями его принятия являются создание правовых основ деятельности микрофинансовых организаций (МФО) и определение особенностей указанной деятельности. До этого по большому счету их регулирование отсутствовало.

Такого рода деятельностью могут заниматься юридические лица, созданные в любой организационно-правовой форме. Для того чтобы получить статус МФО, юридическое лицо должно быть зарегистрировано в государственном реестре микрофинансовых организаций. К микрофинансовой относят деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации по предоставлению микрозаймов. Законом определено, что это займы, сумма которых не превышает 60 (шестидесяти) тысяч рублей ПМР.

Необходимо отметить, что деятельность МФО во всем мире является лицензируемой и подлежит надзору со стороны регулятора – Центрального банка. Подобная практика уже продолжительное время существует и на территории Российской Федерации. Это позволяет в первую очередь создать понятные и прозрачные правила работы подобных организаций, установить необходимые требования к их регистрации, капиталу, акционерам, а также регламентировать процесс кредитования. Данные нормы направлены в том числе на защиту интересов заемщиков. Выдача кредитов в этих условиях становится цивилизованной и происходит в рамках закона с оформлением всех необходимых документов.

- Еще одна инициатива, которую предлагал принять ПРБ, – это Закон «О потребительском кредите (займе)». Что на этом направлении работы?

- В настоящее время проект данного закона находится на рассмотрении в Верховном Совете ПМР. Условно в данном законе можно выделить несколько разделов: требования к условиям потребительского кредитования, определение полной стоимости кредита (и обязательного доведения до сведения заемщика), работа по возврату кредитов (в том числе продажа требований третьим лицам), надзор (контроль).

Особое внимание законопроект уделяет защите прав заемщика. В частности, он закрепляет право заемщика на получение подробной информации об условиях предоставления, использования и возврата кредита. Указанные сведения размещаются в местах приема заявлений о выдаче кредита. Предусмотрено, что можно будет получить копии документов с перечисленной информацией. Запрещается взимать с заемщиков дополнительные платежи за исполнение банками обязательных требований нормативной базы и прочие услуги, не касающиеся кредита или заемщика.

Также устанавливается прямой запрет на навязывание заемщикам услуг по страхованию кредитного риска. Ограничивается общий размер неустойки по договору, которая не может превышать 20% годовых (в случае одновременного начисления процентов на период просрочки) или 0,1% от суммы просроченной задолженности за каждый день нарушения обязательств (в случае неначисления процентов за пользование займом на период просрочки). Закрепляется право гражданина на отказ от получения кредита и его досрочный возврат.

Особое внимание уделяется определению полной стоимости кредита. В рамках законопроекта установлена формула для ее расчета с учетом всех возможных расходов. Кредиторы должны будут доводить до заемщиков полную стоимость в процентах годовых. Информация должна быть доступной и размещаться на первой странице договора четким, хорошо читаемым шрифтом в квадратной рамке. Таким образом, принятие закона устранит такое противоречие на рынке кредитования, как асимметрия информации, что будет способствовать оптимальному распределению ресурсов на финансовом рынке.   

- Давайте поговорим о ставках по кредитам. Ставки по кредитованию бизнеса за последние несколько лет значительно снизились и уже достигли той отметки, которую вы прогнозировали два года назад – 10–11% годовых. Фактически в этом году с июня по октябрь средневзвешенные ставки по кредитам для предприятий (сроком более года) были и того меньше – 7–9%. С чем это связано и почему в ноябре заемные ресурсы снова начали дорожать?

- Действительно, общая динамика ставок по кредитам идет вниз. Прежде всего это связано с тем, что у банков дешевеют ресурсы, которыми они располагают для проведения кредитных операций. Сегодня средневзвешенная ставка по депозитам в рублях составляет 5–7% годовых, а в валюте – 3–4%, еще два года назад они составляли 7–8% в рублях и до 5–6% – в валюте. Однако ориентироваться на ежемесячное изменение ставок в течение года не стоит, так как в расчете средневзвешенной ставки лежит не только стоимость кредита, но и выданные объемы. В этом смысле нужно ориентироваться на данные за более длительный период. При этом необходимо обратить внимание, что банковская система испытывает ограничения по длинным рублевым ресурсам (удельный вес срочных депозитов населения в рублях составляет всего 9%), это создает проблемы для фондирования кредитных операций с длинным сроком и влияет на их стоимость.

- Каковы промежуточные итоги программы по субсидированию процентной ставки по кредитам для бизнеса? Не будет ли она свернута из-за пандемии?

- Действующая государственная программа по субсидированию процентной ставки по кредитам на приобретение основных средств является важным направлением поддержки бизнеса, стимулирования инвестиций и, наверное, самым эффективным направлением государственных расходов.

Если обратить внимание на показатель нормы накопления капитала (соотношение инвестиционных расходов на покупку основных средств к ВВП) или, иными словами, это доля добавленной стоимости, которую общество направляет на инвестирование в основные средства или «вложения в будущее», то в странах с формирующимся рынком он составляет 23–25%, а в Приднестровье за последние 5 лет он едва дотягивал до 13%. Это свидетельствует о том, что нам необходимо в 2 раза увеличить объем инвестиций, для того чтобы выйти на устойчивый тренд экономического роста хотя бы на 3–5% в год.

 Действие программы позволяет стимулировать инвестиции, а значит, создавать фундамент для экономического роста в будущем. За 2,5 года с момента ее запуска были произведены инвестиции с учетом собственных средств заемщиков (напомню, что программа работает при наличии собственных средств заемщика в размере 10% от объема оплачиваемых контрактов) в размере порядка 30 млн долл. (только за 2020 год – порядка 18,5 млн долл.). В результате задолженность по данному виду кредитов на 1 декабря 2020 года составляет около 24,5 млн долл., а объем выплаченных государством субсидий за 2020 год оценивается в 19,6 млн руб. Расчеты показывают, что на 1 рубль государственных расходов в течение действия проекта инвестируется до 4 рублей частных инвестиций.

Мы считаем, что программы, направленные на стимулирование инвестиций в основной капитал, являются важнейшим направлением экономической политики государства, финансирование которых должно занимать существенную долю в расходах бюджета.

- Какой прогноз у Центробанка на следующий год по ситуации на финансовом рынке? Ставки по кредитам, депозитам продолжат снижение или будут расти?

- Целью Центрального банка является достижение стабильности в банковской сфере. В этой части хочу отметить, что к началу 2021 года процедура оздоровления ОАО «Эксимбанк» будет завершена, банк наравне с другими будет выполнять все нормативные требования. В целом банковская система обладает необходимым капиталом и ликвидностью для решения стоящих перед ней задач.

Как уже отмечалось, за последние годы зона ответственности центрального банка существенно расширилась: к выполняемым ранее функциям добавились надзор и регулирование в страховой и микрофинансовой сферах. Здесь наши усилия будут сконцентрированы на совершенствовании законодательной и нормативной базы для обеспечения стабильного функционирования данных сегментов.

В рамках оптимизации регуляторной нагрузки мы планируем проводить открытый диалог с субъектами финансового рынка через различные тематические мероприятия, обсуждение актуальных вопросов с представителями кредитных и страховых организаций, органов государственной власти.

В отношении ставок по кредитам существенного изменения не ожидается. Тренд на их снижение будет продолжаться, но, конечно, скорость его замедлится и будет зависеть от изменения стоимости ресурсов, в том числе от ставок по депозитам физических лиц.

- И в целом что ожидает экономику, банковский сектор Приднестровья в следующем году?    

- Мы ожидаем восстановительного роста. Но высокими остаются риски, связанные с пандемией и всеми вытекающими отсюда ограничениями и последствиями. Международный валютный фонд в своих последних прогнозах дает оценку ВВП на 2021 год с положительным знаком, то есть ожидает рост на 5,2%, объем мировой торговли вырастет на 8,3%. В свою очередь Министерство экономического развития ПМР прогнозирует экономический рост в республике на 5,8%, уровень инфляции сохранится в пределах 4%. Актуальными для Приднестровья остаются проблемы низкой диверсификации экономики, зависимость от деятельности отдельных отраслей и ситуации с глобальным спросом. В этой ситуации Центральный банк будет использовать весь имеющийся набор инструментов для нивелирования рисков и поддержки экономической активности.

Относительно банковской системы мы ожидаем рост вслед за всей экономикой, который выразится в активизации кредитования как физических, так и юридических лиц. Рассчитываем также и на увеличение эффективности сектора, ее восстановление до уровня значений как минимум 2019 года.

В части новых банковских продуктов и расширения финансовой доступности. Хочу отметить, что созданная в 2020 году платежная система «Клевер» создает потенциал для дальнейшего развития безналичных расчетов. Только за 2020 год количество карт в обращении, выпущенных приднестровскими банками, возросло на 14,6% и составило 289 600 штук. А число операций по безналичной оплате товаров (услуг) увеличилось на 39%, достигнув больше 10 млн ед. В этом, конечно, роль сыграло создание коммерческими банками инфраструктуры, фактор пандемии также оказал свое воздействие, способствуя переориентации граждан и бизнеса с наличных платежей на безналичные во избежание прямого контакта. В то же время мы четко осознаем, что во многих селах отсутствуют не только банки, но и любые другие возможности физического применения карт. Для того чтобы иметь четкую картину о финансовой доступности в республике в целом и в разрезе населенных пунктов, Приднестровским республиканским банком было проведено специальное исследование. Поэтому обладаем ясным представлением, где и как в дальнейшем развивать платежную инфраструктуру.

 Проблема наличия нескольких платежных систем заключалась в том, что они не взаимодействовали друг с другом, а это создавало неудобства для владельцев платежных карт при проведении расчетов и осуществлении переводов денежных средств. Единая платежная система позволит снять имеющиеся ограничения и расплачиваться одной картой во всех торгово-сервисных организациях республики, переводить денежные средства с карты на карту, снимать наличные, получать кредиты, осуществлять мобильные платежи независимо от обслуживающего банка. Этим мы достигнем более высокого уровня доступности и качества базовых финансовых услуг. В текущих непростых условиях, когда всем пришлось менять свои привычки и предпочтения в покупках и способах их оплаты, это является весьма своевременным и важным направлением поддержки и граждан, и предпринимателей.

Отдельно хочу отметить, что с введением платежной системы «Клевер» фактически всем гражданам Приднестровья станет доступен сервис мгновенных денежных переводов по номеру телефона владельца карты (счета), а это дорогого стоит. Подобные проекты до сих пор недоступны даже в более богатых странах. Также прогнозируем рост услуг на базе финтеха: по последним данным, уже более 324 тыс. клиентов банков подключены к сервису дистанционного обслуживания (интернет-банку), 151 тыс. клиентов обладает возможностью пользоваться услугой «мобильный платеж», а за 9 месяцев 2020 года осуществлено более полумиллиона операции посредством приложения в мобильном телефоне на сумму 65 млн рублей.

Также хочу заметить, что, несмотря на то, что платежная система будет одна, элементы конкуренции между банками сохранятся. А это является важным звеном в развитии финансовой инфраструктуры, повышении качества предоставляемых услуг, предложении дополнительных продуктов, привязанных к картам в зависимости от имеющихся программ банка-эмитента.

Источник